Бычий тренд. Куда вложить деньги в год Быка

Если Дед Мороз или Снегурочка еще не стали твоей второй специальностью, потому что рождественские вакансии уже заняты, не переживай. Еще остались шансы значительно укрепить свое финансовое положение. Любой Санта (особенно бывший банкир) не даст соврать: 2009-ый открывает огромные возможности для вложения денег. Может быть, год Быка станет самым урожайным за последние 10 лет. Сомневаешься? Вот тебе историческая справка. Тот, кто сразу после кризиса в 98 году вложил 100 грн. в акции, через 5 лет заработал минимум 500 грн., а через 8 лет — 3 000 грн. Тот, кто в этом же году купил однокомнатную квартиру по цене $12 тыс. (400 у.е. за квадрат), через 5 лет смог ее продать за $20 тыс., а через 8 лет — за $90 тыс. О доходах владельцев земельных участков вообще лучше помолчать. Сотки за $50 — 100 в неограниченном количестве с самыми живописными видами открывали неимоверные перспективы для удачливых собственников.

Нажмите, чтобы увеличить

А теперь главное. Это золотое время возвращается. И все, что требуется — выбрать наиболее подходящий момент для вложения денег. Дабы не совершить обидной промашки, Личный счет провел традиционный опрос среди ведущих финансистов о наиболее выгодных вложениях в год Быка. После тщательной обработки результатов и предварительных экспериментов на живых людях (никто не пострадал!!!) предлагаем тебе 5 способов эффективного вложения капитала. Мало? Зато, это именно тот случай, когда количество переходит в качество.

Способ 1
Депозиты в долларах и евро

В ближайшие полгода сбережения в долларах и евро останутся вне конкуренции. Конечно, заработать 1 000% годовых, как валютным менялам и проворным банкирам, тебе уже не удастся. Но честно заработать 20-30% годовых очень даже возможно.

При пессимистическом развитии событий, а именно — экономическая ситуация стабилизировалась, тебя пригласили на более высокооплачиваемую работу, курс доллара останется неизменным. Тогда твой доход ограничится ставкой по депозитам. Например, по полугодовым вкладам в «Укрпромбанке» начисляют рекордные 15% годовых. Еще год назад о такой доходности в валюте можно было только мечтать.

А если повезет, и кризис будет только усиливаться (тебя попросят посидеть дома еще 12 месяцев), тогда при падении гривны за полгода до 8 грн./$, доходность твоих вложений достигнет 15% годовых в долларах и 30% в гривне. При 9 грн./$ получишь все 55% в гривневом эквиваленте.

«ЗА»

Андрей Рожок,
председатель правления «Эрсте Банка»

— Банки и другие финансовые учреждения будут испытывать острую нехватку ликвидности в 2009 году, и соответственно ставки по депозитам будут предельно высокими.

Безусловно, хорошим вложением в 2009 году может быть только безопасное вложение, а это сертификаты банков и краткосрочные депозиты в международных банках со стабильной ликвидностью.

«ПРОТИВ»

Александр Охрименко,
советник председателя правления «Укргазбанка», к.э.н.

— Спасая экономику, правительство США планирует напечатать около $1,5 трлн., что однозначно приведет к девальвации доллара в 2009 году. Кроме того, в ближайшее время валютное кредитование в Украине существенно ограничат (а возможно, и запретят), а это значит, что доллары, которые сейчас крутятся на рынке, окажутся невостребованными.

Способ 2
Депозиты в золоте

Расчет здесь очень прост. Если называть вещи своими именами, то благородный металл — это сырье. А сейчас происходит падение на всех товарно-сырьевых биржах. По этой же причине цена золота всегда идет следом за стоимостью нефти. Начиная с февраля 2008-ого, золото подешевело с $950 до $750 за тройскую унцию (падение на 21%). Как только начнется рост цен на сырье, золото тут же пойдет вверх. Только начнется этот процесс не раньше второго полугодия 2009-ого. И сможешь ли ты получить 21% годовых в год Быка — большой вопрос. Зато в «минусе» точно не останешься. Главная особенность золота — умеренный доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Тот, кто вкладывает в золото с 98 года, на данный момент утроил свой капитал. Только ни в коем случае не покупай слитки, потому что придется потратиться на хранение. И тем более не выноси их из банка. Когда принесешь обратно, нужно будет заплатить огромные суммы за экспертизу того, что ты называешь желтым металлом. В этом случае можешь потерять весь доход. Проще всего открыть депозит в золоте. Ты вносишь деньги на счет, и по курсу банка сумма конвертируется в слиток.

«ЗА»

Анна Ткаченко,
вице-президент бизнеса «Индивидуальные финансы «Диамантбанка»

— Покупать золото целесообразно лишь в случае, если вы уверены в долгосрочности инвестиций. Вкладывать временно свободные средства менее чем на 1 год — не имеет смысла, т. к. спрэд между курсом покупки и продажи достигает 20-35%.

Как показывает практика, наибольшую выгоду (до 30% годовых) могут получить те, кто продает золото через 3-5 лет после его покупки (при условии мониторинга ситуации на рынке золота и нефтепродуктов).

«ПРОТИВ»

Олег Дрижак,
инвестиционный аналитик Foyil Asset Management Ukraine

— США признали наступившую рецессию в экономике, а эксперты ООН к тому же заявили, что среди стимулов по противодействию глобальному кризису будет уменьшение долларовой доли в структуре международных резервов и ухудшения условий кредитования. Это также играет на руку вложениям в золото, однако отсутствие гарантирования вкладов по депозитам в золоте в Украине отбивает желание в него инвестировать.

Способ 3
Покупка квартиры на вторичном рынке

В нашем рейтинге доходности вложений в 2009 году недвижимость существенно уступает депозитам. Да простят финансисты, но лично нам кажется, что именно на недвижимости можно будет очень неплохо заработать. Была бы наша воля, мы бы вообще поставили ее на первую позицию. Думаешь, мы сошли с ума?

Конечно, цены падают. Более того, их падение продолжится минимум до середины 2009-ого. И если ипотечное кредитование не заработает, а курс гривны упадет ниже плинтуса (хотя куда больше), то квартиры подешевеют еще сильнее. Вот тогда-то и наступит момент истины. Наиболее вероятный сценарий — снижение цен на 40-50% от текущих уровней. Условно, цены на недвижимость в гривне останутся прежними, а в долларах упадут в соответствии с уровнем девальвации.

Дальнейшие перспективы предельно четкие. Сейчас стройки заморожены, а спрос на квартиры остался прежним. И со снижением цен на жилье при одновременном запуске банками ипотечных программ произойдет резкий скачок цен.

«ЗА»

Артур Папсуй,
генеральный директор КУА «Укрсоц-недвижимость»

— В нынешних условиях, когда банки не кредитуют на покупку квартир, спрос на квартиры упал до минимального уровня. Цены на продажу поползли вниз, но квартиры доступней не стали — ведь сейчас гораздо меньше людей готовых выложить $50 тыс. наличными, чем год назад — готовых взять кредит на $150 тыс.

Поэтому в такой ситуации для покупателя торг уместен как никогда. Если продавцу необходимо продать квартиру, он согласится на любые условия. В тоже время отсутствие сделок с недвижимостью формирует большой отложенный спрос. А это гарантия роста стоимости жилья при стабилизации ситуации.

«ЗА»

Павел Крапивин,
заместитель председателя правления банка «Контракт»

— Лучше всего сейчас вложить деньги в депозиты на 6-9 месяцев, а осенью, в случае большого падения цен на недвижимость, перевести деньги в этот актив.

«ПРОТИВ»

Алия Бахтина,
руководитель компании «Алхимия финансов»

— Недвижимость — очень рискованное вложение, так как многие объекты были сильно переоценены, отсутствует ипотечное кредитование и происходит снижение общего уровня жизни населения. Все это приведет к неизбежному падению цен на недвижимость. А вот те, кто покупал недвижимость 2-3 года назад, могут остаться с прибылью, если найдут покупателя и не пожадничают уступить 10-15% в цене. Однако, если деньги срочно не нужны, то я бы не спешила с продажей, так как альтернативных вариантов для инвестирования практически нет. К тому же через какое-то время цены, скорее всего, вернутся на уровень докризисных.

Способ 4
Покупка сертификатов закрытых паевых инвестфондов

Здесь спекуляция чистой воды. Закрытые фонды вкладывают деньги преимущественно в акции, стоимость которых почти нулевая. И в этом кроется весь секрет. С началом экономической стабилизации или обещанной правительством приватизации начнется такое, что сложно будет представить!

Фондовый рынок так устроен, что первым реагирует на позитивные или негативные тенденции экономики. Тогда как, например, недвижимость приходит в чувство через полгода-год. Посему изменение стоимости ценных бумаг при первых же признаках улучшения экономики будет молниеносным.

Вложения в инвестфонды примечательны еще тем, что в нынешней ситуации потери уже практически невозможны. Индекс ПФТС так плюхнулся с начала 2008 года (с 1 100 пунктов до 300), что даже его падение до 200 или 100 уже ни на что не влияет.

«ЗА»

Олег Морква,
генеральный директор «КУА «ИНЭКО-ИНВЕСТ»

— В настоящее время украинские акции двух-трех десятков украинских эмитентов также стоят очень дешево и в перспективе 2-4 лет могут показать биржевой рост как минимум в 300-400%, что потенциально также может компенсировать их собственникам потери как от инфляции, так и значительной девальвации денежных ресурсов.

«ЗА»

Андрей Золотухин,
управляющий директор КУА «Драгон Эссет Менеджмент»

— С точки зрения 2-3-летней перспективы, я бы говорил о хорошем потенциале рынка акций, который может показать доходность, в разы превышающую остальные инструменты.

Оживление на ПФТС начнется не ранее второй половины следующего года. В случае реализации оптимистического сценария (много зависит от действий по стабилизации экономической ситуации, как государству будет удаваться справляться с кризисом, от конъюнктуры на мировых рынках стали, химии), рынок может завершить 2009 год на уровне 600-650 пунктов. В случае пессимистического сценария, рынок останется на тех же уровнях, будет сохраняться высокая волатильность.

«ПРОТИВ»

Андрей Рожок,
председатель правления «Эрсте Банка»

— Если говорить о видах вложений, которые принесут убытки, то это ПИФы, как закрытые, так и открытые. Инвестируя в паевые фонды, проще зарабатывать на росте рынка, а сейчас он резко падает, что несет за собой убытки.

Способ 5
Покупка земельного участка в городе или дома за городом

Земля и то, что на ней построено стремительно дешевеет. Цены уже упали на 50%, если говорить о реальных сделках, а не о желаемых. И, скорее всего, это предел. За исключением разве что недостроенного жилья.

В этом случае каменное изваяние может быть всего лишь дополнительной мотивацией при покупке участка и не более того.

Для чистоты эксперимента можно подождать до лета, когда рухнут последние надежды продавцов отбить вложенный капитал, и приступить к поиску самых привлекательных участков или домов.

«ЗА»

Андрей Золотухин,
управляющий директор КУА «Драгон Эссет Менеджмент»

— Следующий год будет хорошим временем для покупок и плохим для продажи недвижимости и земельных участков. Если в столице квартиры будут дешеветь медленными темпами, то цены на земельные участки и коттеджи под Киевом будут падать быстрее. Хотя после стабилизации ситуации в экономике цены на загородное жилье расти будут быстрее.

«ЗА»

Олег Морква,
генеральный директор «КУА «ИНЭКО-ИНВЕСТ»

— В условиях высокой инфляции, нестабильной валютно-курсовой политики как в Украине, так и в мире и больших рисков значительной девальвации как гривны, так и в более длительной перспективе американского доллара действительную ценность будут представлять реальные активы, а не их денежные эквиваленты в той или иной валюте.

В таких условиях, на мой взгляд, в долгосрочной перспективе сохранит свою ценность земля и объекты недвижимости как личного, так и коммерческого использования в городах миллиониках и их окрестностях.

«ПРОТИВ»

Александр Охрименко,
советник председателя правления «Укргазбанка», к.э.н.

— Мода на земельные участки прошла. Ажиотаж превратил земельный участок в объект финансовых спекуляций, и это притом что с точки зрения теории и мировой практики земельные участки рассматриваются исключительно как консервативный объект для инвестирования. Кризис расставит все точки над i. В 2009 году рынок земли будет находиться в состоянии застоя, когда продавцы не будут спешить снижать цены, а покупатели не станут проявлять активности. Поэтому купить хороший участок по хорошей цене будет сложно. Аналогичная ситуация будет наблюдаться и на рынке готовых домов.

Способ 6
Депозиты в золоте

Расчет здесь очень прост. Если называть вещи своими именами, то благородный металл — это сырье. А сейчас происходит падение на всех товарно-сырьевых биржах. По этой же причине цена золота всегда идет следом за стоимостью нефти. Начиная с февраля 2008-ого, золото подешевело с $950 до $750 за тройскую унцию (падение на 21%). Как только начнется рост цен на сырье, золото тут же пойдет вверх. Только начнется этот процесс не раньше второго полугодия 2009-ого. И сможешь ли ты получить 21% годовых в год Быка — большой вопрос. Зато в «минусе» точно не останешься. Главная особенность золота — умеренный доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Тот, кто вкладывает в золото с 98 года, на данный момент утроил свой капитал. Только ни в коем случае не покупай слитки, потому что придется потратиться на хранение. И тем более не выноси их из банка. Когда принесешь обратно, нужно будет заплатить огромные суммы за экспертизу того, что ты называешь желтым металлом. В этом случае можешь потерять весь доход. Проще всего открыть депозит в золоте. Ты вносишь деньги на счет, и по курсу банка сумма конвертируется в слиток.

«ЗА»

Анна Ткаченко,
вице-президент бизнеса «Индивидуальные финансы «Диамантбанка»

— Покупать золото целесообразно лишь в случае, если вы уверены в долгосрочности инвестиций. Вкладывать временно свободные средства менее чем на 1 год — не имеет смысла, т. к. спрэд между курсом покупки и продажи достигает 20-35%.

Как показывает практика, наибольшую выгоду (до 30% годовых) могут получить те, кто продает золото через 3-5 лет после его покупки (при условии мониторинга ситуации на рынке золота и нефтепродуктов).

«ПРОТИВ»

Олег Дрижак,
инвестиционный аналитик Foyil Asset Management Ukraine

— США признали наступившую рецессию в экономике, а эксперты ООН к тому же заявили, что среди стимулов по противодействию глобальному кризису будет уменьшение долларовой доли в структуре международных резервов и ухудшения условий кредитования. Это также играет на руку вложениям в золото, однако отсутствие гарантирования вкладов по депозитам в золоте в Украине отбивает желание в него инвестировать.

Способ 7
Покупка квартиры на вторичном рынке

В нашем рейтинге доходности вложений в 2009 году недвижимость существенно уступает депозитам. Да простят финансисты, но лично нам кажется, что именно на недвижимости можно будет очень неплохо заработать. Была бы наша воля, мы бы вообще поставили ее на первую позицию. Думаешь, мы сошли с ума?

Конечно, цены падают. Более того, их падение продолжится минимум до середины 2009-ого. И если ипотечное кредитование не заработает, а курс гривны упадет ниже плинтуса (хотя куда больше), то квартиры подешевеют еще сильнее. Вот тогда-то и наступит момент истины. Наиболее вероятный сценарий — снижение цен на 40-50% от текущих уровней. Условно, цены на недвижимость в гривне останутся прежними, а в долларах упадут в соответствии с уровнем девальвации.

Дальнейшие перспективы предельно четкие. Сейчас стройки заморожены, а спрос на квартиры остался прежним. И со снижением цен на жилье при одновременном запуске банками ипотечных программ произойдет резкий скачок цен.

«ЗА»

Артур Папсуй,
генеральный директор КУА «Укрсоц-недвижимость»

— В нынешних условиях, когда банки не кредитуют на покупку квартир, спрос на квартиры упал до минимального уровня. Цены на продажу поползли вниз, но квартиры доступней не стали — ведь сейчас гораздо меньше людей готовых выложить $50 тыс. наличными, чем год назад — готовых взять кредит на $150 тыс.

Поэтому в такой ситуации для покупателя торг уместен как никогда. Если продавцу необходимо продать квартиру, он согласится на любые условия. В тоже время отсутствие сделок с недвижимостью формирует большой отложенный спрос. А это гарантия роста стоимости жилья при стабилизации ситуации.

«ЗА»

Павел Крапивин,
заместитель председателя правления банка «Контракт»

— Лучше всего сейчас вложить деньги в депозиты на 6-9 месяцев, а осенью, в случае большого падения цен на недвижимость, перевести деньги в этот актив.

«ПРОТИВ»

Алия Бахтина,
руководитель компании «Алхимия финансов»

— Недвижимость — очень рискованное вложение, так как многие объекты были сильно переоценены, отсутствует ипотечное кредитование и происходит снижение общего уровня жизни населения. Все это приведет к неизбежному падению цен на недвижимость. А вот те, кто покупал недвижимость 2-3 года назад, могут остаться с прибылью, если найдут покупателя и не пожадничают уступить 10-15% в цене. Однако, если деньги срочно не нужны, то я бы не спешила с продажей, так как альтернативных вариантов для инвестирования практически нет. К тому же через какое-то время цены, скорее всего, вернутся на уровень докризисных.

Способ 8
Покупка сертификатов закрытых паевых инвестфондов

Здесь спекуляция чистой воды. Закрытые фонды вкладывают деньги преимущественно в акции, стоимость которых почти нулевая. И в этом кроется весь секрет. С началом экономической стабилизации или обещанной правительством приватизации начнется такое, что сложно будет представить!

Фондовый рынок так устроен, что первым реагирует на позитивные или негативные тенденции экономики. Тогда как, например, недвижимость приходит в чувство через полгода-год. Посему изменение стоимости ценных бумаг при первых же признаках улучшения экономики будет молниеносным.

Вложения в инвестфонды примечательны еще тем, что в нынешней ситуации потери уже практически невозможны. Индекс ПФТС так плюхнулся с начала 2008 года (с 1 100 пунктов до 300), что даже его падение до 200 или 100 уже ни на что не влияет.

«ЗА»

Олег Морква,
генеральный директор «КУА «ИНЭКО-ИНВЕСТ»

— В настоящее время украинские акции двух-трех десятков украинских эмитентов также стоят очень дешево и в перспективе 2-4 лет могут показать биржевой рост как минимум в 300-400%, что потенциально также может компенсировать их собственникам потери как от инфляции, так и значительной девальвации денежных ресурсов.

«ЗА»

Андрей Золотухин,
управляющий директор КУА «Драгон Эссет Менеджмент»

— С точки зрения 2-3-летней перспективы, я бы говорил о хорошем потенциале рынка акций, который может показать доходность, в разы превышающую остальные инструменты.

Оживление на ПФТС начнется не ранее второй половины следующего года. В случае реализации оптимистического сценария (много зависит от действий по стабилизации экономической ситуации, как государству будет удаваться справляться с кризисом, от конъюнктуры на мировых рынках стали, химии), рынок может завершить 2009 год на уровне 600-650 пунктов. В случае пессимистического сценария, рынок останется на тех же уровнях, будет сохраняться высокая волатильность.

«ПРОТИВ»

Андрей Рожок,
председатель правления «Эрсте Банка»

— Если говорить о видах вложений, которые принесут убытки, то это ПИФы, как закрытые, так и открытые. Инвестируя в паевые фонды, проще зарабатывать на росте рынка, а сейчас он резко падает, что несет за собой убытки.

Способ 9
Покупка земельного участка в городе или дома за городом

Земля и то, что на ней построено стремительно дешевеет. Цены уже упали на 50%, если говорить о реальных сделках, а не о желаемых. И, скорее всего, это предел. За исключением разве что недостроенного жилья.

В этом случае каменное изваяние может быть всего лишь дополнительной мотивацией при покупке участка и не более того.

Для чистоты эксперимента можно подождать до лета, когда рухнут последние надежды продавцов отбить вложенный капитал, и приступить к поиску самых привлекательных участков или домов.

«ЗА»

Андрей Золотухин,
управляющий директор КУА «Драгон Эссет Менеджмент»

— Следующий год будет хорошим временем для покупок и плохим для продажи недвижимости и земельных участков. Если в столице квартиры будут дешеветь медленными темпами, то цены на земельные участки и коттеджи под Киевом будут падать быстрее. Хотя после стабилизации ситуации в экономике цены на загородное жилье расти будут быстрее.

«ЗА»

Олег Морква,
генеральный директор «КУА «ИНЭКО-ИНВЕСТ»

— В условиях высокой инфляции, нестабильной валютно-курсовой политики как в Украине, так и в мире и больших рисков значительной девальвации как гривны, так и в более длительной перспективе американского доллара действительную ценность будут представлять реальные активы, а не их денежные эквиваленты в той или иной валюте.

В таких условиях, на мой взгляд, в долгосрочной перспективе сохранит свою ценность земля и объекты недвижимости как личного, так и коммерческого использования в городах миллиониках и их окрестностях.

«ПРОТИВ»

Александр Охрименко,
советник председателя правления «Укргазбанка», к.э.н.

— Мода на земельные участки прошла. Ажиотаж превратил земельный участок в объект финансовых спекуляций, и это притом что с точки зрения теории и мировой практики земельные участки рассматриваются исключительно как консервативный объект для инвестирования. Кризис расставит все точки над i. В 2009 году рынок земли будет находиться в состоянии застоя, когда продавцы не будут спешить снижать цены, а покупатели не станут проявлять активности. Поэтому купить хороший участок по хорошей цене будет сложно. Аналогичная ситуация будет наблюдаться и на рынке готовых домов.

ОПРОС

Как вы распорядитесь личными сбережениями в 2009 году?

Олег Морква,
генеральный директор «КУА «ИНЭКО-ИНВЕСТ»

— В собственное развитие и в образование детей.

Александр Охрименко,
советник председателя правления «Укргазбанка», к.э.н.

— Очень хочется поиграть на рынке акций или хотя бы купить сертификаты открытых инвестиционных фондов. Часть денег обязательно инвестирую в гривневые депозитные сертификаты, и может быть — часть в золотые депозиты.

Артур Папсуй,
генеральный директор КУА «Укрсоц-недвижимость»

— Планирую купить квартиру в центре Киева с большим дисконтом. Сейчас торопиться некуда, поэтому пока деньги на коротких валютных депозитах в банках (не хранить же дома).

Сергей Остремский,
эксперт по экономическим и финансовым вопросам Агентства перспективных финансовых технологий

— Приобретение подешевевшей недвижимости, депозиты, ремонт, обучение, оздоровление.

Андрей Онистрат,
банковский эксперт

— В 2009 году я планирую вкладывать в акции банков на нижней границе их стоимости; недорогую, но высоколиквидную землю сельхозназначения.

Алия Бахтина,
руководитель компании «Алхимия финансов»

— Депозиты в различных валютах.

Анна Ткаченко,
вице-президент бизнеса «Индивидуальные финансы «Диамантбанка»

— В случае временного падения цены на золото вложу средства в золотые слитки. Кроме того, открою депозиты в разных валютах.

Павел Крапивин,
заместитель председателя правления банка «Контракт»

— До осени буду держать деньги на депозитах, далее — по ситуации, возможно, вложу средства в покупку коммерческой недвижимости или загородного дома.