Директор ЕБРР Андре Куусвек: тратить деньги на спасение несистемных банков в Украине бессмысленно

— Макроэкономические показатели не оказывают прямого влияния на кредитование. Мы работаем с конкретными проектами, предприятиями и банками. Наша главная задача — найти компании, которые борются и выживают во время кризиса, а после него смогут наращивать мощности и получать прибыль. В Украине такие компании, безусловно, есть.

Наша цель в этом году — профинансировать проекты в Украине на EUR1 млрд. Но это не окончательная сумма.

Сумма кредитов Украине может быть увеличена?

— Да. Если в IV квартале текущего года наши партнеры в Украине — частные или государственные предприятия — предложат новые интересные проекты, мы сможем расширить объемы кредитования. Всего в 2009-м ЕБРР намерен увеличить финансирование во всех странах на 30% — минимум до EUR7 млрд (в прошлом году было EUR5,1 млрд). Но увеличение объемов кредитования в Украине будет также зависеть и от темпов финансирования проектов в других государствах. В сложившейся ситуации восточноевропейские страны — члены ЕС, в частности, Венгрия, Польша, Хорватия, требуют от нас большей финансовой поддержки, чем мы ожидали.

Создается впечатление, что увеличение кредитования Украины — вынужденная мера для международных финансовых организаций. Если не предоставить деньги, банки и компании просто не вернут ранее взятые за рубежом займы. Так ли это?

— В Украине многие предприятия финансировали долгосрочные проекты, используя краткосрочные займы, которые ежегодно пролонгировались. Сейчас ситуация на рынке изменилась. Финансовые организации, которые ранее выдали кредиты, теперь не выделяют средств. Им сложно работать даже на своих домашних рынках из-за нехватки ликвидности. Поэтому объем внешнего финансирования значительно уменьшается. Этот недостаток должны компенсировать такие международные финансовые организации, как ЕБРР.

Какие украинские банки получат кредиты ЕБРР?

— Мы уже предоставили кредиты на условиях субординированного долга Укрэксимбанку и Укрсоцбанку в размере $250 млн и $100 млн соответственно. 30 июня 2009 года на совете директоров ЕБРР будет рассмотрен вопрос о займах УкрСиббанку и банку «Форум». Кроме того, мы намерены войти в состав акционеров Мегабанка, а также принять участие в увеличении капитала Прокредит банка, в котором ЕБРР уже владеет долей.

Эти руки раздают кредиты

Безусловно, это не все банки, которые получат нашу помощь. Всего в этом году мы готовы направить на поддержку финансового сектора Украины не менее $600 млн.

Ранее президент ЕБРР Томас Миров заявлял, что число украинских финучреждений, которым банк окажет помощь, может достичь 20. Это реально?

— На данный момент у ЕБРР 13 банков-партнеров в Украине. Найти другие стабильные и успешные финучреждения среди существующих банков будет сложно — мы достаточно хорошо знаем украинский банковский рынок и его игроков. ЕБРР предоставляет кредиты только тем финансовым организациям, которым доверяет и которые соответствуют нашим критериям. Поэтому число поддерживаемых нами банков вряд ли резко вырастет. Вместе с тем мы не исключаем, что после прохождения санации, изменения структуры собственников и так далее ряд банков станет нам интересен для вхождения в их капитал.

Чем другие финучреждения не подходят ЕБРР?

— Они не соответствуют нашим критериям. Мы не хотим сотрудничать с проблемными банками, в которых работает непрофессиональный менеджмент, а репутация акционеров подмочена. Нам выгоднее вкладывать финансовые, интеллектуальные и технологические ресурсы в те банки, где есть четкий бизнес-план и высокопрофессиональное руководство. Мы не поддерживаем акционеров отдельных банков, а поддерживаем в первую очередь экономику. А банковский сектор используем в качестве посредника. Поэтому для нас важно доверять банку и его менеджменту, а также быть уверенными в его эффективности.

Кредиты предоставляются под конкретные проекты. При работе с банками-партнерами ЕБРР не будет вмешиваться в процесс кредитования клиентов, но обязательно проконтролирует целевое использование средств. У нас есть кредитные линии для финансирования малых и средних предприятий, есть линии для проектов по энергосбережению или для поддержки операций торгового финансирования. К примеру, из кредита Укрэксимбанку в размере $250 млн банк обязан $50 млн использовать для финансирования экспортных операций, еще столько же — для кредитования проектов энергосбережения. Остальные $150 млн финучреждение получило в качестве субдолга для укрепления капитала второго уровня.

А как вы определяете профессионализм руководства банка?

— Мы проводим комплексный мониторинг финучреждения. Знакомимся со стратегией банка, изучаем историю его акционеров, менеджмента, юридические и финансовые аспекты деятельности. Кроме того, учитываем риски кредитного портфеля, качество активов. Когда будем, к примеру, покупать акции банка, то самостоятельно сведем его консервативный баланс, даже если у него будет свой, утвержденный международными аудиторами.

Сумма просроченных кредитов в Украине растет: на 01.05.2009 она достигла 4,29%. Есть ли у ЕБРР требования к банкам-заемщикам по доле проблемных кредитов?

— Подобного норматива нет. Было время, когда мы устанавливали такие критерии в кредитном соглашении. Но, как известно, времена в экономике бывают разные: и плохие, и хорошие. Когда ситуация меняется, такие коэффициенты не действуют. Мы хотим, чтобы банки реально показывали свои кредитные потери и резервы.

Изменились ли в связи с кризисом условия предоставления кредита ЕБРР: процентные ставки, сроки?

— Риск стал гораздо выше, поэтому кредиты подорожали. Процентную ставку мы формируем по следующему принципу: к средневзвешенной ставке LIBOR, EURIBOR мы добавляем маржу, которая зависит от кредитных рисков. В конце прошлого года LIBOR снизилась, но наша маржа выросла больше, чем упала средневзвешенная процентная ставка. Проценты по долларовым кредитам увеличились, но трудно сказать во сколько раз, потому что все зависит от клиента.

Мы предоставляем кредиты практически на те же сроки, что и до кризиса. Корпоративные кредиты — на 5–7 лет, субординированные займы банкам — на 10 лет, госкредиты под инфраструктурные проекты — на 12–15 лет.

Процесс рекапитализации банков в Украине затягивается. Это повышает риски в целом в банковской системе Украины?

— Правительство все-таки принимает меры — просто они занимают много времени. Банкротство того или иного финучреждения из второй сотни не повысит риски в банковской системе Украины для нас как для крупного кредитора. А в том, что не лопнет ни один системный банк, я уверен полностью.

Что же касается небольших банков, в ЕБРР не полагают, что Украине необходимо 182 финучреждения. Рынок легче регулировать, когда он камерный: число банков должно быть значительно меньше. Тратить деньги налогоплательщиков на спасение несистемных банков бессмысленно. Государству необходимо рекапитализировать и спасать только крупные, системообразующие финучреждения. Тем более что все банки с иностранным капиталом рекапитализируются самостоятельно, к тому же зарубежные акционеры не выводят свой бизнес из Украины.

Хотя правительству нужно постараться, чтобы период пребывания системного банка под временной администрацией был как можно более коротким, как и процесс анализа его финансового состояния и определения необходимой суммы вливаний. Чтобы банк не успел утратить своего значения как крупного финучреждения и не погубил всю банковскую систему.

Были ли случаи, когда заемщики в Украине не возвращали кредиты ЕБРР?

— Нет, за все 16 лет работы ЕБРР в Украине таких случаев не происходило. У нас были прецеденты, когда проекты приходилось реструктуризировать. Но, кредитуя, банк принимает на себя определенные риски.

Есть ли споры, которые не урегулированы до сих пор?

— Наш кредитный портфель в Украине составляет более $4 млрд. Есть проблемные проекты, но их процент невелик. Иногда мы идем навстречу заемщикам: вплоть до того, что меняем положения договора, в некоторых случаях даем больше денег. Каждый проект имеет свою специфику. К счастью, этот кризис доказал, что мы умеем выбирать партнеров и хорошо готовить проекты. Качество кредитного портфеля ЕБРР в Украине гораздо лучше, чем в других странах, кредитный рейтинг которых значительно выше.

Те займы, которые у нас находятся в категории сомнительных, могут даже не иметь проблем с текущими платежами. Просто таково наше субъективное мнение относительно риска по этому проекту. Но сказать, каков процент таких кредитов, я не могу.

Есть информация, что агрохолдинг «Астарта» не выполнил обязательства перед ЕБРР на $13 млн. Была ли достигнута договоренность о реструктуризации долга?

— Напротив, в этом году мы подписали с Астартой новый кредитный договор. Рыночная ситуация изменилась, поэтому клиент попросил предоставить дополнительные кредитные ресурсы. Мы пошли на такой шаг, так как верим в этот бизнес. В Украине большой потенциал у аграрного сектора. Правда, из-за своих особенностей он работает иначе, чем, к примеру, промышленность. В хорошие времена возврат капитала гораздо выше в промышленности, секторе услуг, а агробизнес дает низкие дивиденды — 5–8%. Но и в кризис аграрный бизнес также приносит деньги: по данным официальной статистики, в

I квартале этого года агробизнес был единственным сектором, где зафиксирован рост. Для нас это важный и интересный рынок, ведь даже во время кризиса люди будут есть. К сожалению, ограничения в украинском законодательстве по-прежнему не позволяют нам финансировать первичное сельское хозяйство.

Кроме аграрного сектора, какие еще отрасли экономики вы считаете наиболее привлекательными для инвестиций в условиях кризиса?

— Наши приоритеты в Украине — инфраструктура и энергосбережение. Хотя мы готовы инвестировать в любой сектор, кроме тех, в которые ЕБРР никогда не вкладывает деньги. В список исключений входят производство и продажа оружия, алкоголя, наркотиков, игорный бизнес и прочие «грязные» бизнесы.

Инфраструктура — это в том числе и заправки? В марте концерн «Галнафтогаз» сообщил, что ЕБРР войдет в число его акционеров. Такие переговоры ведутся?

— Да. Уже в ближайшее время переговоры о финансировании подойдут к своему логическому завершению, и мы подпишем соглашение. Сумма, которую мы готовы инвестировать в акционерный капитал компании, достигает $50 млн. Розничная торговля нефтепродуктами очень привлекательная для нас сфера.

У нас долгая история отношений с Галнафтогазом. Сначала ЕБРР предоставлял займы концерну по программе кредитования малых и средних предприятий. Сейчас это один из крупнейших заемщиков банка в Украине.

Планирует ли ЕБРР иметь долю акционерного капитала других компаний?

— Мы видим для себя такую возможность, но только под конкретные проекты. ЕБРР уже увеличил долю инвестиций, принимая на себя риск как акционер. В конце августа 2008-го доля вложений в акционерный капитал от всего финансового портфеля по Украине составляла 8%, сейчас — 12%. Но мы собираемся продолжать работу в этом направлении, хотя в нынешней ситуации очень сложно оценивать компании.

До прошлого года, когда ресурсы внешних рынков были доступны, руководство украинских компаний не хотело сотрудничать с ЕБРР, чтобы не пускать в свой бизнес нового акционера. Они спокойно могли просто брать кредиты, зарабатывать деньги и ни с кем их не делить. Сейчас ситуация изменилась, но менталитет собственников меняется не так быстро.