Стальная нехватка. Металлургов не сокращают, однако урезают им зарплаты

Основная проблема украинской металлургии в 2009-м — снижение глобального спроса на металл с осени прошлого года и обвал мировых цен на металлопродукцию. Летом 2008-го отечественные метпредприятия продавали сталь по 1200 $/т, в конце марта 2009-го — всего по $300. Металлургический кризис прокатился по всему миру, однако раньше и больнее всего он ударил по Украине. С падением спроса на сталь многие крупные мировые металлопроизводители переориентировались на внутренние рынки. Внутренний металлургический рынок в Украине крайне мал, а потому вместе с обвалом спроса и цен на сталь отечественные предприятия были вынуждены частично остановить мощности. «Из-за низких цен на металл и минимума заказов нам проще производить как можно меньше, чем наращивать убытки за счет высоких производственных издержек», — объясняет Владимир Бойко, гендиректор ММК им. Ильича.

Сырьевые войны

До кризиса мировой металлургический рынок был рынком продавцов: строительный бум по всему миру привел к тому, что спрос на металл превышал предложение. Сегодня на глобальном рынке металла рулят покупатели. Некоторые украинские металлурги еще не подписали крупные контракты на этот год и вынуждены работать на спотовом рынке (мгновенная поставка): цены на металл меняются практически ежедневно, а потому покупатели не спешат подписывать долгосрочные договоры.

Металлурги в первую очередь стараются сэкономить на сырье (70–80% в структуре себестоимости продукции). Основным поставщиком железорудного сырья на украинском рынке является компания «Метинвест» бизнесмена Рината Ахметова. В апреле прошлого года Метинвест продавал меткомбинатам руду по 120 $/т. Вместе с падением мировых цен на металл владельцы меткомбинатов потребовали от Метинвеста снижения стоимости ЖРС, причем активнее остальных право на покупку сырья по сниженным ценам отстаивал Владимир Бойко. В результате в начале апреля комбинат договорился о поставках ЖРС по 42 $/т (подробнее об антикризисной стратегии ММК им. Ильича см. «Ставка на демпинг»).

Металлургии практически не сокращают сотрудников, однако урезают им зарплаты, отказывают в выплате годовых и квартальных премий. По оценкам аналитика ИК Phoenix Capital Евгения Дубогрыза, комбинаты сократили фонд заработной платы сталеварам в среднем на 20–25%. Затраты на транспорт и электроэнергию не повышались с докризисных времен, поскольку правительство пообещало металлургам не увеличивать тарифы на железнодорожные перевозки и электроэнергию. Соответствующий меморандум был подписан крупными меткомпаниями и правительством в конце прошлого года. В обмен на льготы металлурги обязались сохранить рабочие места.

Китайская хитрость

Не имея возможности сбывать продукцию традиционным потребителям украинской стали (компании Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока), отечественные металлурги начали искать новые рынки сбыта. В  последние пару месяцев Запорожсталь и ММК им. Ильича поставляют свою продукцию в Китай. «Украинские предприятия продают китайцам, например, горячекатаный рулон по ценам ниже локальных», — объясняет Евгений Дубогрыз спрос китайских компаний на украинскую металлопродукцию. Низкие цены на украинский металл связаны с существенной девальвацией гривни и высокими издержками на производство металла в Китае. Благоприятная для украинцев конъюнктура сохранится до конца июля этого года, когда начнутся переговоры о снижении стоимости ЖРС с крупнейшими мировыми производителями железорудного сырья. Если глобальные горнорудные компании согласятся снизить цены, себестоимость производства китайской стали уменьшится, а следовательно — и цены на продукцию метпредприятий Китая. В результате спрос на украинский металл со стороны китайских компаний упадет.

КЕЙС

Ставка на демпинг
ММК им. Ильича первым снизил цены на свою продукцию и начал искать новые рынки сбыта

Металлургический комбинат им. Ильича начал сокращать объемы производства в августе 2008-го, с октября мощности завода загружены на 40–50% (годом ранее — на 80–90%). Генеральный директор завода Владимир Бойко первым на метрынке заговорил о кризисе в отрасли: несмотря на обвал цен на металл в II полугодии 2008-го, многие металлурги отказывались признавать ухудшение конъюнктуры рынка. Конкуренты начали снижать объемы выпуска значительно позже Мариупольского комбината: собственники метзаводов до конца 2008 года надеялись, что кризис в отрасли быстротечен, а потому продолжали затаривать склады продукцией.

Августовское решение Владимира Бойко сократить объемы производства позволило бизнесмену минимизировать потери. «ММК им. Ильича — единственный меткомбинат, получивший прибыль в II полугодии 2008-го, когда цены на рынке уже активно падали», — говорит аналитик ИК Phoenix Capital Евгений Дубогрыз.

Восточный экспресс

Владимир Бойко не только сократил объемы производства, решив распродавать продукцию со складов, но и стал искать новые рынки сбыта. До кризиса предприятие в основном экспортировало сталь в страны Ближнего Востока. Теперь ММК им. Ильича — поставщик металлопродукции китайским промышленным потребителям: тонна мариупольского проката почти на $50 дешевле китайских аналогов. Только в январе экспорт плоского проката из Украины в Китай составил 14,29 тыс. т (на $5,51 млн).

Среди дальнейших рисков для меткомбината актуально возможное введение Китаем заградительной пошлины на стальной импорт для стимулирования местных производителей. Кроме того, в июле пройдут переговоры крупнейших мировых металлургов с горнорудными предприятиями об изменении цен на железорудное сырье. Если меткомпаниям удастся добиться снижения стоимости ЖРС, китайские сталевары смогут составить конкуренцию ММК им. Ильича.

Большинство отечественных металлургов испытывают сегодня серьезные финансовые трудности не только из-за сокращения спроса на их продукцию и падения цен, но и вследствие необходимости возвращать крупные зарубежные займы. У ММК внешних долгов нет. По словам Владимира Бойко, предприятие никогда не привлекало займы даже на внутреннем рынке. «Все технологическое перевооружение комбинат всегда проводил за счет собственных средств», — говорит гендиректор предприятия.

Владимир Бойко — опытный лоббист. Второй год красный директор борется с крупнейшим украинским производителем железорудного сырья компанией «Метинвест» за снижение цен на железорудное сырье. «Главный фактор, влияющий сегодня на жизнь горно-металлургического комплекса, — это сырьевые монополисты, диктующие свои условия рынку», — считает Владимир Бойко. Но гендиректор ММК добился своего: в апреле 2009-го цена на ЖРС была снижена с 55 $/т до 42 $/т (в апреле прошлого года Метинвест продавал железорудный концентрат по 120 $/т). В планах Владимира Бойко — добиться снижения цен на ЖРС до 35 $/т.

Слишком много металлургов

Недостаток комбината — раздутый штат сотрудников. «Сейчас численность персонала на комбинате выше, чем в советские времена», — говорит аналитик ИК «Альтана Капитал» Александр Макаров. По его данным, летом 2008-го на фонд оплаты труда приходилось 6% себестоимости производства стали (на других метпредприятиях — 3–6%). При этом ММК им. Ильича принадлежит много непрофильных активов — например, агрохолдинг (владеет землей общей площадью более 200 тыс. га). Официально ММК содержит агрохозяйства, чтобы обеспечивать работников продуктами по льготным ценам. «На самом деле на этих территориях находятся месторождения известняка и железной руды. По всей видимости, в будущем Владимир Бойко не исключает возможность разработки этих участков», — предполагает Евгений Дубогрыз.

Почему ММК им. Ильича

1. Единственная меткомпания, получившая в II полугодии 2008-го прибыль (215 млн грн).

2. Компания первой на рынке отреагировала на кризис в стране и снизила производственные издержки.

3. В период кризиса компания вышла на новый рынок сбыта — Китай.

4. Компания первой добилась снижения стоимости железорудного сырья у главного украинского поставщика ЖРС компании «Метинвест».