ПриватБанк открыл книгу заявок на выпуск евробондов

Об этом сообщает агентство «Интерфакс-Украина» со ссылкой на участника рынка, близкого к одному из банков-советников. По его словам, инвесторы ориентированы на доходность 9,25-9,5%. Советниками выступят HSBC и UBS, добавил собеседник агентства.
В инвесткомпании «Драгон Капитал» агентству сообщили, что объем выпуска составит около $200 млн.
Аналитик инвесткомпании «Тройка Диалог Украина» Мария Репко считает маловероятным, что банк собирается предложить большую премию при размещении. По ее оценкам, справедливая доходность к погашению нового выпуска составляет 9,45-9,5% (что соответствует спреду приблизительно в 200 базисных пунктов к кривой доходности бондов Укрэксимбанка), поскольку краткосрочные «старшие» еврооблигации ПриватБанк-12 котируются с доходностью 8,7%. Аналитик полагает, что выпуск найдет спрос на рынке.
Как считает М.Репко, третий облигационный выпуск банка на рынке повысит ликвидность и привлекательность его долга, поскольку будет сформирована кривая доходности «старшего» долга банка. Соответственно, риск падения цены облигаций ПриватБанк-12 с короткой дюрацией невелик, прогнозирует эксперт.
По ее мнению, учитывая стабильный прогноз экономического развития Украины и динамики национальной валюты, у банка стабильное финансовое положение и хорошие среднесрочные перспективы.
М.Репко допускает, что субординированные еврооблигации ПриватБанк-16 придется погасить уже в феврале 2011 года, «если эмитенту не удастся найти легитимный способ уклонения от погашения выпуска». По словам аналитика, в этом случае не исключено еще одно размещение еврооблигаций банка.
Напомним, что ПриватБанк весной 2010 года отложил выпуск еврооблигаций из-за падения мировых финансовых рынков.