Собери себе пенсию за три президентских каденции

Этот способ обеспечить безбедную старость не для всех, хотя и доступен каждому. Идейно неустойчивым, слабонервным, ленивым и жадным до денег он однозначно не подходит. Придется быть равнодушным к финансовым потерям, жадным до знаний элементарных финансовых и биржевых правил, любопытным к происходящему в стране и в мире, придирчивым в выборе ценных бумаг и компании, с помощью которой осуществлять свою инвестиционную стратегию. При «правильном раскладе» даже у тех, кому до пенсии остается не десяток-два, а всего-то пара-тройка лет, есть шанс значительно увеличить сбережения и, возможно, найти интересное и прибыльное занятие на пенсии. В последние годы все чаще, как ни в Америке или в Европе, так где-то в Азии, появляются интересные новости о биржевых трейдерах-пенсионерах, которым за считанные месяцы удается зарабатывать столько, сколько раньше копили по несколько лет.

Что складывать в «пенсионный» портфель

Сейчас, пожалуй, самое время формировать портфель ценных бумаг. Украинский фондовый рынок претерпел за последний десяток лет ряд потрясений: сперва глубокий кризис, который на несколько лет выбил почву из-под ног многим инвестиционным компаниям, потом отголоски санкций против России, экспансия которой на украинский финансовый рынок началась за много лет до военного противостояния… Без потерь не обошлось, и наибольшее сожаление вызывает упразднение интернет-трейдинга, который давал возможность самостоятельно покупать – продавать отечественные ценные бумаги украинцам. Нынче инвестирование на фондовом рынке возможно исключительно через посредничество брокерской компании.

Скептики найдут уйму аргументов против инвестиций в украинские ценные бумаги. И бумаг-то хороших нет, и предприятиям их акции не интересны, и рынок практически мертв, и объемы торгов, в сравнении с мировыми биржами, смехотворно малы… И тем не менее, в противовес всем скептическим аргументам, за последний год украинский фондовый рынок показал неплохой рост, опережая другие развивающиеся рынки мира. И похоже, рост этот набирает оборотов, так что ситуацию на рынке можно оценивать, как «самое время покупать». Даже если рост рынка будет составлять лишь среднестатистические 20% годовых (а украинский рынок наверняка окажется намного резвее), то инвестиция всего лишь в $1000 при стратегии «купи и держи» принесет к пенсии полтора миллиона долларов сегодняшнему выпускнику вуза, при том что он абсолютно ничего не будет больше делать. А если приложить немного смекалки, и изыскать возможность время от времени прибавлять к сумме инвестиций, то результат не заставит себя долго ждать.

Для тех, кто очень занят и не готов глубоко вникать в таинства обогащения на фондовом рынке, проще будет постичь азбуку инвестирования путем участия в паевых инвестиционных фондах. Азбуку ИСИ (институтов совместного инвестирования) легко постичь даже за время обеденного перерыва, а на возникшие вопросы всегда дадут ответы в инвестиционной компании, которая организует и управляет такими фондами. Конечно, за свои услуги управляющая компания берет деньги, да и налог с полученного дохода надо будет уплатить. Чтобы избежать дополнительных расходов, можно инвестировать в ценные бумаги самостоятельно, открыв счет в ценных бумагах и, заручившись консультационной поддержкой в брокерской компании, покупая бумаги на свое усмотрение. Разумно придерживаться при этом диверсификации, выбирая и акции, и облигации, скажем, 50% на 50%. Кроме того, диверсифицировать свой портфель разумно и по отраслям предприятий, бумаги которых покупать. Энергетика, высокие технологии и электронная торговля – вот три отрасли, которые, как предполагают эксперты мировых бирж, будут фаворитами роста ближайшие годы.

Наиболее популярны на украинском фондовом рынке акции публичных акционерных обществ и облигации внутреннего государственного займа. «Украинские акции очень дешево выглядят сейчас и имеют большой потенциал роста, - комментирует Денис Мацуев, управляющий директор компании Dragon Capital. - Есть смысл покупать фундаментально привлекательные бумаги, по которым платят или потенциально могут платить дивиденды. В частности банк Аваль, Центрэнерго, Укрнафта, Турбоатом, МХП («Мироновский хлебопродукт» – ред.)».

Если акции предприятий можно держать в портфеле как угодно долго до выгодного случая (который можно определять самостоятельно, в зависимости от своих аппетитов к доходам), то гособлигации нужно успеть вовремя продать, чтобы получить максимальную выгоду. Хотя без прибыли с облигациями не останешься государственная бумага имеет свой срок и размер погашения. К слову, с июня 2019 г. гособлигации внутреннего займа можно купить в режиме онлайн, если на смартфоне установлено приложение «Приват24», а собственно в Приватбанке открыт счет в ценных бумагах.

Год назад Верховная Рада приняла Закон о валюте. И уже полгода как каждый украинец может покупать ценные бумаги иностранных компаний. Если не пользоваться услугами отечественных брокерских компаний-посредников, то, конечно, придется немного поморочиться с документами, и главное – доказать происхождение денег для инвестиций за рубежом (а это минимум $10 тыс. для одной транзакции), а еще – «формальности» с открытием счета, выводом-вводом денег… Хотя оглядываясь на прошлогоднюю доходность акций некоторых мировых компаний, хочется махнуть рукой – была не была. Однако будем помнить, что доходы в прошлом не есть гарантией доходов в будущем. Да и наиболее успешные компании-бренды достигли уже таких финансовых высот, что остается радоваться их дивидендам. А вот если вовремя разглядеть на рынке «темную лошадку» и проявить смекалку и выдержку, то вероятен случай разбогатеть. Тут, конечно, без консультаций специалистов не обойтись (если самому не переквалифицироваться в трейдеры). 

С кем собирать свой «пенсионный» портфель

Прежде чем приниматься за скупку ценных бумаг, важно определить собственную готовность к финансовым рискам, и даже к потерям. Консерваторам обычно рекомендуют сосредотачиваться на облигациях, смельчакам – на акциях предприятий и компаний. Важно и то, как много времени удастся выделять на отслеживание экономических новостей, изучение ситуации на биржах. В случае катастрофической нехватки времени или при нежелании это делать в принципе управление своим «пенсионным портфелем» лучше отдать в руки специалистам. Хотя бы и компании управляющей активами, инвестируя в бумаги ее паевых фондов. А пользуясь услугами компании-брокера, можно составить свой инвестпортфель согласно собственным ожиданиям.

Компания-брокер, которой можно доверить управление своими сбережениями, должна иметь государственную лицензию на торговлю ценными бумагами и предоставление брокерских услуг. На сайте НКЦБФР легко проверить, действующая ли лицензия и не была ли замечена компания в каких-либо махинациях на рынке. Кроме того, компания-торговец должна иметь уставный фонд не менее 1 млн грн. И конечно, респектабельная компания будет открыта для своих клиентов, в частности, публикуя отчетность о своей деятельности на своем сайте. Понадобится также и хранитель для ваших ценных бумаг, так что лучше выбирать компанию-брокера, у которой есть и лицензия на хранение ЦБ. Услуга хранения бумаг также платная.

В случае покупок бумаг иностранных компаний нужно будет иметь договор с иностранным брокером, а также – открытый счет в иностранном банке. Их заочный выбор не так уж и сложен, но требует бдительности. Либо можно воспользоваться услугами отечественной брокерской компании, торгующей на международных фондовых биржах по поручению клиента (отечественная компания будет выступать субброкером, имея договорные отношения с партнером за границей). Да, в таком случае несколько вырастет комиссионных. Но если объемы инвестиций немаленькие, игра стоит свеч.

Сколько удастся заработать на ЦБ

Конечно, никто из компетентных лиц не даст никаких прогнозов относительно будущих заработков на той или иной ценной бумаге. Все очень уж индивидуально и зависит как от субъективного человеческого фактора, так и от объективных обстоятельств в экономике страны и мира конкретного дня. Неспроста же в инвестиционном мире главенствует принцип: «Прибыль предыдущих сделок не гарантирует прибыль в последующем». Но в то же время, даже несведущий в инвестициях, проследив динамику цен на фондовых рынках, заметит: в промежутках в несколько лет, даже при больших колебаниях с резкими проседаниями цен вниз, кривая стоимости той или иной ценной бумаги стремится к росту всегда. «Каждое следующее ценовое дно будет выше предыдущего» - еще один, негласный, принцип биржевых торговцев.

К примеру, за последний месяц акция «Центрэнерго» показала рост немногим более 2%, за год – чуть более 5%, зато за два года рост составил более 70%. Аналогичная картина и по другим «голубым фишкам». Однако если внимательно посмотреть на график динамики цены лет, скажем, за пять, то можно отметить и те моменты покупки и продажи, которые принесли бы и до 200% прибыли. А при условии активных удачных торгов бумагой можно увеличивать прибыль в разы, помня при этом и о сопутствующих расходах. Каждая сделка с ценной бумагой влечет за собой уплату комиссионных брокеру, а с полученной прибыли следует уплачивать налог.

Несколько меньшими колебаниями будут отличаться кривые стоимости ценных бумаг паевых фондов, поскольку управляющая компания составляет портфель фонда согласно его стратегии и в рамках правил, установленных регулятором рынка. Инвестиции в фонды акций самые рисковые, могут принести как высокие доходы, так и потери. Инвестиции же в фонды, в портфелях которых преобладают облигации, может, и не принесут сверхприбыли, но оправдают себя во времени стабильным ростом. Дополнительным бонусом инвестирования в ИСИ может быть возможность сперва поднакопить средств в паевом фонде, а немногим позже, воспользовавшись накопленным и заработанным, стать участником негосударственного пенсионного фонда (если есть такой в выбранной КУА).

Пока придет время подсчитывать прибыли по бумагам в своем «пенсионном инвестпортфеле», хоть это будут покупаемые самостоятельно акции и облигации или же бумаги паевых фондов, потребуется, кроме инвестиций, и сумма на обслуживающие расходы. Открытие счетов в ценных бумагах и текущего в банке, перевод денег на счет торговца или управляющей инвестфондом компании, хранение бумаг у депозитария, покупка и продажа бумаг торговцем по распоряжению владельца счета - все это оплачивается небольшими комиссиями, у каждой компании свой тариф.

В случае покупки акций иностранных компаний придется потратиться на комиссию заграничного банка за перевод денег на счет – порядка 7 тыс. грн или 0,5% от суммы; оплатить брокерские услуги – порядка $10-20 за каждую операцию и от $10 за сопровождение брокерского счета; процент биржи в размере 0,5% от оборота. Кроме того, украинский субброкер, если работать через его посредничество, возьмет и свою комиссию, как правило, процент от уровня оборотов.

Соизмерив свои возможности и желания, сопоставив предложения инвестиционных компаний, депозитариев и брокеров, можно рискнуть зарабатывать. Преимущество такого способа накоплений, в отличие от участия в негосударственном пенсионном фонде и пенсионного страхования, в том, что и выйдя на пенсию, можно продолжать следовать своей стратегии. Да и времени для отслеживания происходящего на фондовом рынке, и отечественном, и мировых, наверняка будет больше.

О Спецпроекте: Собери себе пенсию за три президентских каденции

Узнать о других способах накопить на безбедную старость читайте здесь:  Негосударственный пенсионный фонд, Пенсионное страхование, Банковский депозит.

Автор: Наталия Гамоля