Фондовые надежды: топ-10 самых успешных менеджеров фондового рынка 2009 года

Прошлый год стал поворотным для фондового рынка. Рекордное падение стоимости украинских ценных бумаг в начале года сменилось к концу года активным ростом. Отличительной особенностью развития молодого украинского рынка в 2009 году стало увеличение роли инвесторов-резидентов, в то время как международные инвесторы сосредоточили свое внимание на более крупных развивающихся рынках стран БРИК.

Важная позитивная тенденция 2009 года —  50% объемов торгов формировали украинские инвесторы. Наиболее ликвидными секторами прошлого года стали металлургия и машиностроение, совокупно обеспечив около 50% объема торгов на рынке.

Важным событием, повлиявшим как на динамику украинского рынка в целом, так и на рост фондового рынка в частности, стало возобновление сотрудничества с МВФ в рамках программы кредитования. Позитивным моментом также стала реструктуризация целого ряда выпусков еврооблигаций, в частности, Альфа-Банком и Нафтогазом, что снизило риски инвестирования. Динамика украинских акций поддерживалась не только спекулятивным спросом инвесторов, но и хорошими финансовыми показателями ряда украинских компаний.

В текущем году снижение политических и, частично, экономических рисков способствует активности украинского рынка и росту стоимости акций. В 2010 ожидается активное возвращение западных портфельных инвесторов. Кроме того, во второй половине 2010 года обещают начало восстановления украинской экономики. На фоне роста глобальных рынков это позволит экспортерам увеличить свои доходы и будет стимулировать рост стоимости акций банков и компаний потребительского сектора. В целом, рост рынка в 2010 году ожидается на уровне 30-50%.

Опытный фондовик

Первым среди самых успешных фондовых топ-менеджеров стал управляющий директор киевского инвестиционного банка Dragon Capital Томаш Фиала (81,07 балла). Томаш Фиала имеет десятилетний опыт работы на европейских фондовых рынках, в частности, он создал отделение интернет-трейдинга в варшавском офисе одного из ведущих инвестбанков Центральной Европы. Под его руководством компания Dragon Capital превратилась в одного из наиболее влиятельных игроков на фондовом рынке Украины. Брокерский отдел Dragon Capital является крупнейшим торговцем акциями на Украинской Бирже (UX), в 2009 году треть торгов проходила с участием компании. Под управлением Dragon Capital находится около $0,6 млрд. Заслуги компании отмечены многочисленными наградами ПФТС. В 2002 и 2004-08 гг. журнал Euromoney признавал Dragon Capital «Лучшей инвестиционной компанией Украины». В 2009 году в международном рейтинге Thomson Reuters Extel Pan-European Survey аналитическая команда Dragon Capital была признана лучшей по Украине.

Доходный менеджер

Второй стала президент ИГ ITT Оксана Маркарова (70, 49 балла). В кризисный 2009 год, даже в рамках политики сокращения издержек, ІТТ не только не сократила ни единого сотрудника, но и продолжила развитие всех своих направлений, диверсифицировав портфель предлагаемых услуг и добавив к перечню доходных проектов несколько новых. Таковым стал, например, Конференц–холл&отель Ирпень, запущенный в конце 2008 г. При этом фонды ITT (СЧА болем 800 млн. грн.) продолжают занимать лидирующие позиции в ренкингах. Ключ к успеху президента ІТТ состоит в следующих факторах: госпожа Маркарова любит то, что делает – и это видно окружающим; никогда не перестает учиться — даже у конкурентов; никогда не прячется от неудач; умеет принимать решения; доверяет своей команде, а еще — заботится о людях, вдохновляя этим весь коллектив.

Первый торговец

Третье место с 65, 23 баллами стал президент «Тройка Диалог Украина» Артемий Ершов. Под его руководством компании за прошлый год удалось занять первое место по торговле акциями в рейтинге торговцев на Украинской бирже, сохранить сильнейшую команду аналитиков и успешно закрыть 4 сделки M&A (горно-металлургический, агропромышленный секторы, инфраструктура, недвижимость).  Объем сделок компании за 2009 финансовый год составил около $252 млн по акциям и $98 млн по облигациям (в т.ч. операции РЕПО). В прошлом году Тройка Диалог Украина выступила андеррайтером публичных размещений облигаций корпоративного сектора на общую сумму 200 млн грн.

Сохраняющий руководитель

Президент КУА «Кинто» Сергей Оксанич занял четвертое место в рейтинге (63,73 балла). Основное внимание менеджмента в прошлом году было сфокусировано на проведении реструктуризации подразделений компании с целью разработки и реализации посткризисных задач развития. Одним из основных заданий было сохранение действующего состава команды, что позволило продолжить создавать новые продукты и услуги. Ключевыми стал старт первого в Украине открытого фонда акций "КИНТО-Эквити", который стал лидером по объему привлеченных средств среди открытых фондов в 2009 г., а также разработка уникального для украинского рынка совместного инвестирования продукта — каскада фондов "КИНТО-Времена года", запуск которого состоялся в 2010 году.

Пятое место — президент ФГ «Автоальянс» Анатолий Отченаш (60,46 баллов). Анатолий Отченаш является учредителем ФК «Автоальянс-инвест», являющейся основным акционером КУА «Автоальянс-XXI век». Работает на фондовом рынке с 1995 г., бессменный руководитель ФК «Автоальянс-инвест». В 2009 г. «Автоальянс»  приобрела 100% контроль над КУА «Автоальянс-XXI век». За 2009 г. прирост стоимости 1-го инвестиционного сертификата ИФ «Автоальянс-портфолио» составил 13,53 %, а прирост стоимости 1-ой пенсионной единицы НПФ «Автоальянс» –21,38 %. Одновременно произошла смена тренда развития предприятий группы. В условиях снижения ликвидности предприятия преодолели основные вызовы и сохранили рыночные позиции.

На 2009-2010 гг. в компании поставлена задача выйти на новые рынки услуг, обеспечить финансирование девелоперских проектов группы, освоить рынок интернет-трейдинга и консалтинга во время андеррайтинга и привлечения капиталов с фондового рынка. Поставленные задачи успешно решаются, что должно позволить возродить  бренд «Автоальянс» в 2010-2011 гг.

Стабилизирующий менеджер

Шестое место в рейтинге занял Андрей Снегирев (57.54 балла), возглавляющий компанию «ФК Сократ» (ведущую компанию инвестиционной группы «Сократ») с октября 2008 года.. Одной из основных задач Андрея Снегирева c момента его прихода в компанию стала разработка антикризисной программы для инвестиционной группы «Сократ», предполагающей резкое сокращение расходов и создание новых профит-центров. Была коренным образом изменена бизнес-модель группы и оптимизирована ее структура, расширен спектр услуг  (запуск услуги интернет-трейдинга, развитие услуги доверительного управления, антикризисного консалтинга), унифицированы регламенты работы компаний группы и усовершенствована система риск-менеджмента.

Инвестиционный архитектор

Седьмое место — генеральный директор Foyil Securities Александр Сандул (55. 88 балла). Александр Сандул - один из архитекторов новой стратегии Foyil, нацеленной на предоставление полного спектра инвестиционных услуг не только традиционным для Foyil иностранным институциональным клиентам, но также и отечественным инвесторам. Сандул в команде Foyil Securities с 2003 года. До своего назначения на должность генерального директора в июне 2006 года занимал одну из руководящих должностей в аналитическом департаменте компании, курируя вопросы формирования инвестиционной стратегии и анализируя предприятия металлургической и телекоммуникационных отраслей. Топ-менеджер является выпускником Texas A&M University (США) со степенью MBA. До своего прихода в компанию Foyil работал в Morgan Stanly (США), Starbucks International (США) и Союз-Виктан (Украина).

Foyil Securities является одним из крупнейших игроков на украинском фондовом рынке, С этой целью компания стала одним из маркет-мейкера на ПФТС, котируя ценные бумаги в энергетическом секторе. Благодаря этому не только клиенты Foyil Securities, но и клиенты других торговцев смогут покупать и продавать на ПФТС ценные бумаги, котируемые компанией в узком спрэде. Это в свою очередь стимулирует рост объемов торгов акциями, повышая привлекательность украинского фондового рынка в целом.

Топовый инвестор

На восьмом месте с 55,52 баллами оказался директор ИК «Синком Капитал»  Юрий Яковенко. Основанная в 1994 году компания «Синком Капитал» — один из лидеров украинского фондового рынка. Будучи одним из учредителей ПФТС и Украинской биржи, «Синком» регулярно входит в тop-5 лидирующих инвестиционных компаний Украины по объему операций на фондовом рынке. Вкладчиками фондов под управлением компании стали около 150 000 украинских граждан. В 1997 году совместно со швейцарскими партнерами «Синком Капитал» создал Украинский инвестиционный фонд, который в 2004 году по данным агентства Bloomberg стал наиболее доходным фондом в мире. Стоимость осуществленных фондом инвестиций превысила 340 млн долларов. Юрий Яковенко является членом Стратегической группы по развитию фондового рынка при ГКЦБФР, членом Биржевых советов ПФТС и Украинской биржи. Летом 2009 года КУА «Синком Ассет Менеджмент», учредителями которой являются инвестгруппа «Синком Капитал» и швейцарская финансовая компания Accuro Group, запустила закрытый недиверсифицированный корпоративный инвестиционный фонд «Гетьман» на сумму 100 млн грн.

Почетный девятый

Девятое место рейтинга занял председатель правления ООО «Ренессанс-Капитал» Григорий Гуртовой. Но, «пока верстался номер», в компании произошла смена топ-менеджера.

Дистрессовый менеджер

Замыкает десятку самых успешных фондовиков председатель наблюдательного совета Группы Компаний «ТЕКТ» Вадим Гриб. В середине 2009 года ГК «ТЕКТ» приняла решение об изменении стратегии развития. Группа решила сконцентрироваться  на прямых инвестициях и комплексной работе с проблемными активами. При этом Группа решила уменьшить присутствие на организованном рынке ценных бумаг, отказавшись от управления публичными инвестиционными фондами. В 2009 Группа создала первый в Украине Фонд прямых инвестиций в проблемные активы  Distressed Assets Fund  —  «TEKT Private Equity Fund I» объемом 500 млн. грн. Кроме того, Группа стала активно работать с банками по решению конфликтов по проблемным кредитам и управлению залоговыми активами как бизнесом.