Обзор фондового рынка за 1 августа

Первую торговую сессию августа европейские и американские фондовые площадки преимущественно росли, пытаясь отыграть просадку вторника. Однако статистика США по активности в производственном секторе стала контрольным выстрелом, изменив направление движения.
В преддверии оглашения решения ФРС, рынки сохраняют повышенную волатильность. При этом надежды на новые шаги центробанка США не исчерпались. Министр финансов США Тимоти Гайтнер призвал Конгресс США и европейских политиков принять меры для стимулирования роста экономики в краткосрочной перспективе, не зацикливаясь исключительно на сокращении дефицитов госбюджетов. Как предполагается, ФРС на этом заседании, воздержится от начала третьего раунда программы количественного смягчения.

Главным сдерживающим фактором выступала слабая статистика Китая, Индии и Южной Кореи по активности в перерабатывающей промышленности. Показатель Китая снизился до 50,1 пункта, завис на границе зоны рецессии в промышленности и оказался неожиданно хуже ожиданий. Инвесторы также опасались, что слабые данные будут опубликованы по европейским странами и США. Опасения подтвердились: снижение индекса менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности в июле показала Италия, Франция, Германия и Британия. Тот же индекс для Еврозоны оказался хуже ожиданий, снизившись до 44 б.п. против ожидаемых 44,1 б.п. Значительно слабее ожиданий были данные по США: индекс деловой активности в производственном секторе США упал до 51,4 в июле против ожидаемых 51,9.

В тоже время опубликованная статистика США по рынку труда поддержала инвесторов. Количество созданных рабочих мест по данным ADP/Macroeconomic Advisors составило 163 тыс. против ожидаемых  120тыс.

Украинский рынок демонстрировал повышенную волатильность, проводя торги как в зоне негативной, так и в зоне позитивной динамики. В тоже время активность находилась на низких уровнях, инвесторы оставались пассивными в отношении рынка, опасаясь формировать как короткую, так и длинную позицию по бумагам. Торговый оборот на фондовом рынке УБ составил 30,8 млн грн, ПФТС – 10,7 млн грн.

В «индексной корзине» УБ в лидерах роста были акции Авдеевского коксохимзавода (+3,26%), Алчевского меткомбината (+2,22%) и Мотор Сичи (+1,36%). Лидерами снижения стали акции Укрнафты (-3,59%), Донбассэнерго (-2,21%) и Центрэнерго (-0,22%). В индексе ПФТС больше всех подешевели акции Захидэнерго (-14,29%), Стахановского вагоностроительного завода (-3,99%) и Укрнафты (-2,62%). Лучший рост показали акции Укртелекома (+3,85%), Авдеевского коксохимзавода (+2,25%) и Полтавского ГОКа (+1,67%).

«Отечественный рынок движется в рамках нисходящего тренда. Большинство индексных позиций технически остаются под давлением и лишь внешний оптимизм сдерживает медведей от более агрессивных действий. В тоже время, активность остается на низких уровнях, свидетельствуя об отсутствии особого интереса к рынку и выжидательной позиции игроков. По итогам торгов сформировалась относительно нейтральная картина со смешанными техническими сигналами. Учитывая это, на торгах в четверг склоняемся к сохранению волатильности и боковому движении, в тоже время отметим наличие понижательных рисков, вероятность реализации которых очень высока. Также, учитывая важность решения ФРС, а также ожидания решений ЕЦБ и Банка Англии рыночные настроения будут нестабильными, и внешний фон будет оказывать влияние на динамику локального рынка. Текущий торговый диапазон рассматриваем на уровнях 1030-1100 б.п., в случае прохода отметки 1100 б.п. открывается возможность для движения в зону 1170 б.п., пробой вниз уровня 1030 будет сигналом к снижению в зону августовских минимумов», - прогнозирует аналитик ИГ ТАСК Андрей Шевчишин.